Estudos

Volatilidade IFIX x IBOV x IMOB

Olá, nesse estudo vou falar sobre volatilidade sobre os índice IFIX, IBOV e IMOB. Primeiro ver o que significa cada um desses índices, de acordo com o site da B3.

IFIX

É o índice que representa o desempenho médio das cotações dos Fundos Imobiliários listados nos mercados de bolsa e balcão da B3, baseado no valor de mercado dos fundos. Atualmente composto por 76 ativos.

ifix 12 meses
Desempenho do IFIX em 12 meses.

IBOV

É o índice que representa o desempenho médio das ações e units das empresas listada na B3, baseado no valor de mercado das ações. Atualmente composto de 67 empresas.

ibov 12 meses
Desempenho do IBOV em 12 meses.

IMOB

É o índice que representa o desempenho médio das empresas com maior negociabilidade, do setor de atividade imobiliária compreendidos por exploração imobiliária e construção civil. Atualmente composto por 16 companhias.

imob 12 meses
Desempenho do IMOB em 12 meses.

O que é Volatilidade?

Volatilidade é uma medida sobre determinado ativo ou índice, expressa em porcentagem, que nos dá a variação em determinado período.

Por exemplo, um ativo A vai de R$100 para R$110 em um ano, mas se nesse caminho ele oscila e chega a uma mínima de R$80 e máxima de R$120. Ao calcular a volatilidade nesse período chegaremos a um valor de 66%

Agora um ativo B vai de R$100 para R$110 em um ano também, mas nesse caminho ele chega a uma mínima de R$70 e máxima de R$130. Ao calcular a volatilidade nesse período chegaremos a um valor de 103%.

Olhando para o exemplo podemos ver que o ativo B é mais volátil que o ativo A. Embora ambos saiam da mesma cotação e chegam ao mesmo valor após 01 ano, o ativo B teve uma variação maior que a do ativo A.

A volatilidade é associada ao risco de um ativo, porque ativos que oscilam mais, geram mais risco para o investidor ganhar ou perder dinheiro. 

Resultado

Os dados para cálculo das volatilidades foram do período de 12/06/2017 à 08/06/2018. E podem ser vistos na tabela abaixo.

VOLATILIDADE IFIX 5,41%
VOLATILIDADE IBOV 18,22%
VOLATILIDADE IMOB 20,59%

Podemos observar que a volatilidade do índice dos fundos imobiliários é pouco menos de 1/3 da volatilidade do índice das ações. E chega a ser quase 1/4 da volatilidade das ações do índice de atividade imobiliária.

Como vimos a volatilidade está associada ao risco desse ativo, pois se um ativo oscila mais, as chances de ganhar ou perder dinheiro é maior.

Mas um ativo não deve ser descartado apenas por possuir alta volatilidade. A volatilidade é medida em um determinado período, então pode ser que naquele determinado período houve algum fato ou notícia que fizesse o ativo se movimentar mais que o normal.

Na minha visão, a volatilidade é uma vantagem para o investidor que está informado e sabe o valor real do ativo, o verdadeiro valor por trás do preço refletido no Home Broker. São em momentos de alta volatilidade para baixo, que bons ativos são vendidos a excelentes preços!

São em momentos de alta volatilidade, como os vividos na bolsa nas últimas semanas,  que bons negócios são feitos.

Existem mercados como o de Opções e Futuros, que são dependentes da volatilidade. Sem ela não há grandes movimentações dos preços e com isso não há grandes possibilidades de lucros, mas esses mercados não são indicados para iniciantes nos investimentos. Isso não quer dizer que você não possa ir estudando e apreendendo sobre eles, e começar a operar depois de um tempo.

Não tenha medo da volatilidade, mesmo você investidor que está começando, o mercado de renda variável é assim mesmo. Esteja preparado!

Águas mansas, não fazem bons marinheiros!

Estude e apreenda o valor dos ativos que você possui em carteira e use a volatilidade ao seu favor!

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Os fundos citados aqui não são indicação de compra ou venda ou manutenção!

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3 comentários em “Volatilidade IFIX x IBOV x IMOB”

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